Zonas de oferta y demanda: ¿Qué son y cómo funcionan?

Zonas de oferta y demanda: ¿Qué son y cómo funcionan?

Las zonas de oferta y demanda son muy importantes para los inversores. Veamos de que se trata.

¿Por qué el precio reacciona a puntos específicos en el gráfico? Para la mayoría de los analistas técnicos, esto se debe a los niveles de soporte y resistencia, las líneas de tendencia y los patrones de precios. Sin embargo, la metodología que constituye la lectura ampliamente entendida de los gráficos requiere con mayor frecuencia el uso irreflexivo de herramientas, cuyo funcionamiento nunca se ha explicado lógicamente. Tal explicación es sugerida por zonas de oferta y demanda ligeramente menos populares. ¿Qué son y cómo los reconoces?

¿Cómo definimos las zonas?

El comercio en zonas de oferta y demanda se basa en los supuestos básicos que encontramos en la metodología de Wyckoff:

• Si demanda > oferta = aumento de precio;
• Si oferta > demanda = caída de precios;

Además, hacemos varias otras suposiciones:

• La zona de demanda es una tendencia más o menos lateral que termina en una ruptura agresiva del precio debido a la ventaja extrema de la demanda sobre la oferta;
• La zona de oferta es una tendencia lateral que termina con una liquidación agresiva debido al exceso de oferta sobre la demanda;
• En cada período de tiempo, la zona de oferta/demanda se puede marcar como la última vela alcista/alcista antes de la subida/bajada del precio. Esto se debe a la estructura fractal del mercado: por ejemplo, una tendencia lateral en un marco de tiempo de 5 minutos, en un marco de una hora puede ser una sola vela;
• Cuanto más rápida sea la subida o la venta, más fuerte será la zona;
• Cuanto más corta sea la tendencia lateral antes de la ruptura/venta masiva, más fuerte será la zona;
• La zona probada se está debilitando por la ejecución de órdenes pendientes, que la protegen.

Demanda y oferta en la práctica: Un ejemplo

Para hacerlo más fácil, mostrare un ejemplo simple del comportamiento típico del mercado junto con una explicación de los movimientos más importantes.

1. La secuencia comienza con una acumulación en la que una institución hipotética intenta construir posiciones largas.
2. El impulso A es una gran desproporción entre los lados del mercado: no hay suministro en él, por lo tanto, el precio sin ningún problema pasa al siguiente nivel en poco tiempo. Debajo, todavía hay un área de demanda en forma de acumulación: un comerciante grande aún puede tener órdenes de compra pendientes que no tuvo tiempo de completar.
3. Cuando los aumentos terminan temporalmente, la institución construye una distribución, denotada por un rectángulo rojo.
4. La fase B es una liquidación por la falta de demanda pasiva y la prueba de la zona de distribución/suministro.
5. La prueba termina con el respeto del nivel y un descenso agresivo en la fase C. Este descenso contribuye a un retorno a la zona de demanda, es decir, la acumulación desde el primer punto. Los participantes del mercado que abren en corto se enfrentan a la demanda institucional pasiva que discutimos en el punto 2. De esta forma, inconscientemente ayudan a cumplir con el resto de órdenes pendientes. La actividad de oferta finalmente se agota y el precio sube bruscamente.

Pruebas de zona de oferta y demanda

Del ejemplo anterior, puede concluir que el regreso del precio al área de demanda en la fase C y el fuerte aumento subsiguiente crearon un nivel de demanda completamente nuevo. Esta es una observación correcta.

En el ejemplo de mercado anterior, puede ver fácilmente cómo se prueban los bloques de demanda y luego estas pruebas asumen el papel de las áreas probadas. Los etiquetamos con números del 1 al 4. En el paso 1, el precio crea una zona de demanda y luego regresa a esa área y toma liquidez. Lo mismo ocurre con los bloques 2, 3 y 4.

Tenga en cuenta que el bloque 4 es el más reciente y aún no se ha probado. Por lo tanto, podemos suponer que en el futuro será el único soporte que evitará que el precio siga cayendo, porque las otras órdenes pendientes de los bloques 1-3 probablemente ya se hayan ejecutado durante la prueba.

Una zona de demanda rota a menudo se convierte en una nueva zona de suministro

Clásicamente, en el análisis técnico existe el concepto de cambiar un nivel de soporte a un nivel de resistencia después de que haya sido superado por el precio, y viceversa. En el caso de las zonas de oferta y demanda, estamos ante un fenómeno similar.

En el gráfico a continuación, puede ver las zonas de demanda marcadas con tonos de azul, que luego se rompieron y se convirtieron en zonas de oferta. Los recuadros negros enumeran las pruebas para estas zonas. Si bien el precio responde a cada uno de ellos, solo el último logró defenderse.

Zonas y la estructura del mercado y la «ingeniería de liquidez»

Debido al hecho de que muchos operadores tienden a colocar órdenes de cobertura por encima o por debajo de los últimos máximos y mínimos, el precio tiene la oportunidad de crear liquidez adicional en forma de órdenes de limitación de pérdidas antes de que regrese a la zona de oferta o demanda.

A la izquierda, vemos una tendencia lateral y una fuerte caída, creando la zona de oferta más importante en el gráfico, marcada en rojo. Sin embargo, hay algunas pausas en el mercado que crean nuevas zonas, que luego se prueban; cada una de ellas está marcada en gris. El último, que ha sido ignorado por el mercado, es verde en términos de este marco de tiempo.

Es importante que las zonas de oferta que surgen durante una tendencia bajista y sus pruebas creen picos significativos y áreas de resistencia. De esta manera, la estructura del mercado provoca que los interesados ​​en las caídas coloquen órdenes de stop loss por encima de ellas; la liquidez hipotética en forma de estas órdenes está simbolizada por rectángulos denominados «SELL-SIDE SL».

Por lo tanto, cuando el precio rebota hacia la zona de demanda roja, las instituciones hipotéticas pueden vender activos con órdenes de compra de stop loss pendientes. La recompra automática de activos por parte de los vendedores estimula aún más el crecimiento, lo que alienta a los comerciantes trampa a comprar. Gracias a esto, el mercado, al construir una estructura adecuada, también crea liquidez que el jugador más importante utilizará para sus propios fines, en este caso, para acumular grandes posiciones cortas.

Las zonas de oferta y demanda NO son una estrategia

En la gran mayoría de los casos, los formadores presentarán las zonas de oferta/demanda como estrategia. Sin embargo, no son más que un análisis de la relación entre las fuerzas que mueven el precio, y un intento de utilizarlo de forma cero-uno acabará mal a la larga. Después de eso, el comerciante considerará que el método no tiene valor y pasará al siguiente, alimentando un círculo vicioso.

Si bien las reglas básicas de zona deben mantenerse en la parte posterior de su cabeza, tenga cuidado con el minimalismo de marcar puntos individuales en el gráfico con la esperanza de que uno de ellos funcione.

Mucho más importante que las propias áreas de oferta y demanda es lo que se encuentra entre ellas. En otras palabras, si desea usarlos en la práctica, no necesitará poder leer el precio. Lo entenderá más fácilmente en el siguiente ejemplo.

A- Busque una vela de tendencia bajista con una aguja que rechace los niveles de precios más bajos. Combinado con las velas verdes que siguen, será percibido por parte del mercado como una señal de crecimiento. Es una trampa: justo después de eso, el precio baja.

B- Aparece la primera desigualdad más importante entre oferta y demanda. Los vendedores controlan un mercado en el que no hay compradores pasivos capaces de contener las caídas.

C- El precio C está en una tendencia lateral: esta es una señal clara de que la clara ventaja de la oferta ha terminado. Al final de la secuencia, es fácil ver una trampa similar a A: el precio empuja hacia atrás las áreas inferiores con una aguja, alentando a los compradores impacientes.

D: otro intento de vender el activo, pero termina muy rápido. Hasta ahora, de los puntos A a D, pudimos leer que los intentos de los vendedores por tomar la iniciativa se encuentran con una resistencia del lado de la demanda que es visible a simple vista.

E: la primera de las ganancias más agresivas indica que la tendencia bajista está a punto de terminar. Es mucho más fácil para los compradores subir el precio más alto.

Demanda y oferta: ¿Cómo reconocer el final de una tendencia?

Veamos el mismo ejemplo en términos de niveles de oferta/demanda. Tenemos marcado las zonas más pequeñas y probadas en gris. Sus pruebas se destacan una vez más con rectángulos negros.

La única zona de suministro que no pasó la prueba (por lo tanto, la liquidez allí no se realizó) es la marcada en naranja. Al mismo tiempo, esta zona es muy débil ya que la liquidación desde ese punto duró poco y se detuvo muy rápidamente. Así que tenemos alguna información a nuestra disposición:

• El gráfico muestra una ligera ventaja de la oferta sobre la demanda, con un debilitamiento de la oferta;

• No hay zonas de suministro significativas en el gráfico que puedan defenderse y conducir a una continuación de las caídas;
• La única zona que no ha sido probada hasta ahora es muy débil y debería superarse sin mayores problemas;

Cuando descartamos la imagen, resulta que las conclusiones eran correctas. El mínimo de las fases D y E siguió siendo el punto más bajo en este segmento de mercado, después de lo cual la tendencia se invirtió y el precio subió.

Seleccionar partes aleatorias del gráfico y describirlas con sus propias palabras como se describe anteriormente es quizás la mejor capacitación posible que puede organizar un comerciante técnico.

Si usted también está interesado en este tipo de comercio, debe incluirlo permanentemente en su agenda. Como resultado, con el tiempo, dejará de utilizar las zonas de oferta y demanda de forma mecánica y se convertirán en una parte integral de su comprensión del mercado.

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