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¿Conoces lo que significa Value investing oo Inversión en Valor?
El Value Investing (Inversión en valor) se le denomina a un método de inversión que se popularizo en 1934 por Benjamin Graham, el cual consiste en realizar inversiones en acciones que se encuentren como en una especie de situación de monopolio, que tengan gran poder en la fijación de precios, ejemplo: a través del valor de la marca, donde al invertir en una empresa puedan generar ganancias consistentes, y con una rentabilidad sobre el capital.
Benjamin Graham, autor del best seller “El inversor inteligente”, se considera como el padre del Value investing.
Síguenos en Google News: UNPSEOEl inversionista que practica esta estrategia, cree que el mercado subestima el potencial de la acción, ya que el movimiento en su precio no va acorde a las proyecciones a largo plazo.
Estos es literalmente comprar las acciones cuando están en oferta.
Existen varios famosos que realizan la estrategia del Value investing, entre ellos se encuentran: Charlie Munger, Ray Dalio, Peter Lynch y el inversor más famoso el magnate Warren Buffet.
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Su premisa sencilla es:
Cuando sabes el valor que tiene algo, la mejor estrategia es comprarlo lo más barato posible, aprovechar las ofertas.
¿Cómo se inició el Value investing?
Sus raíces se remontan en la Gran Depresión, es decir, cuando la visión de las estrategias eran solamente la compra de empresas o negocios del que su valor era más alto que las acciones negociadas, esto fue producto a que la gran mayoría de las empresas que iban a cerrar en aquellos tiempos, ya que la oportunidad de comprar una acción por menor valor de un activo generarían implicaciones directas cuando la empresa se liquidaba.
Generalmente, desde ese momento, las inversiones en valores se convirtieron en un análisis más específico de los flujos de efectivo y las ganancias de una empresa. Los inversores de valor también analizan los beneficios competitivos de una empresa para evaluar si una acción posee grandes descuentos.
¿Cómo se puede practicar el value investing?
Esto se debe realizar con la correcta evaluación de unas métricas específicas como por ejemplo:
- P/E Ratio
- P/B Ratio
P/E Ratio: permite a la empresa medir la ganancia relativa al precio de la acción, también se refiere a la cantidad por el cual se está dispuesto a pagar un inversor por cada dólar o euro de beneficio
El PER indica cuando las acciones de una empresa está sobrevaluado o infravalorada, es la relación entre el precio y la ganancia de las acciones.
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¿Cómo se interpreta el PER?
El PER, la interpretación que se la da es la cantidad de tiempo (año) en que una empresa/negocio tardarían en generar la rentabilidad que paga un inversor por el precio de dicha acción.
P/B Ratio: permite a una empresa medir los activos y pasivo relativo al precio de su acción.
Básicamente hace una comparación entre empresas de sectores con una estructura similar en relación a su capital y deuda, y analiza la cantidad de veces que se refleja el precio contable con el precio de la cotización.
¿Cómo se calcula el PBV?
Para efectuar el cálculo del PBV dividiremos la capitalización bursátil de una empresa entre su valor contable en el balance.
Donde PBV= Nº de acciones X precio de cotización/ fondos propios= ROE/Ke
El value investing es una estrategia para todos aquellos que les gusta la “ganga”, sin embargo, el enfoque de esta tiende a ser muy a largo plazo y existen inversores que no tienen paciencia para esto.
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