¿Qué es el Análisis técnico? – Guía completa

¿Qué es el Análisis técnico? – Guía completa

Los inversores suelen tomar decisiones de inversión basándose en un análisis fundamental o un análisis técnico. Este artículo responderá a la siguiente pregunta: ¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico es un concepto muy amplio. La definición básica de análisis técnico es que es un conjunto de técnicas que tienen como objetivo predecir futuros movimientos de precios basados ​​en cambios de precios o volúmenes pasados.

El análisis técnico es una herramienta universal, se puede utilizar en la bolsa de valores, el mercado de productos básicos o Forex. Según los partidarios del análisis técnico, los cambios de precios en el mercado siguen patrones que se pueden observar y analizar.

Análisis técnico – Un tipo de gráfico

Muchos analistas técnicos y comerciantes que usan este tipo de enfoque de mercado analizan los movimientos de precios usando gráficos de acciones. Cada gráfico lleva información diferente. Los gráficos de acciones más populares incluyen:

• Línea: el tipo más simple de gráfico de cotizaciones. La única información que muestra el gráfico es el precio de cierre. Este es uno de los tipos de gráficos de cotizaciones más conocidos pero rara vez utilizados;
• Barra: este es un tipo de gráfico llamado OHLC (apertura, máximo, mínimo, cierre). Por su diseño, muestra mucha más información que un gráfico de líneas. El gráfico de barras muestra sintéticamente todo el rango de fluctuaciones de precios (desde el mínimo hasta el máximo). Esto le permite encontrar niveles de soporte y resistencia con mayor precisión;
• Gráfico de puntos simbólicos: el gráfico presenta las luchas de la oferta y la demanda de una manera simplificada. El gráfico no tiene en cuenta el paso del tiempo, solo le informa sobre los cambios de precios. Este método utiliza dos letras: X (demanda) y O (oferta);
• Gráfico de velas o candelabro: este es uno de los tipos más populares de gráficos de acciones. Este tipo de gráfico proviene de Japón y fue inventado en el siglo XVIII. El gráfico de velas también muestra el precio de cierre, precio de apertura, máximo y mínimo. La mayoría de las veces, una vela ascendente tiene un cuerpo blanco y una vela bajista tiene un cuerpo negro;
• Gráficos Renko: este es otro tipo de gráfico creado por los japoneses. El gráfico Renko ignora el paso del tiempo. Consiste en ladrillos que se forman después de aumentar en cierta cantidad.

Análisis técnico – Análisis de tendencias

Los comerciantes que aplican el análisis técnico intentan identificar la tendencia de un instrumento determinado. Como regla general, las tendencias se dividen según su duración y dirección de movimiento. En el caso del tiempo, el análisis técnico descompone la tendencia en:

• Corto plazo: este es un movimiento secundario a la tendencia a mediano plazo. Por regla general, dura menos de 3 semanas;
• Mediano plazo: esta es una tendencia secundaria al tráfico a largo plazo. Como regla general, dura de 3 semanas a 3 meses;
• A largo plazo: según la teoría de Dow, debería durar al menos un año. Sin embargo, puedes encontrar tendencias que duran varios años;

Por supuesto, la tendencia se mueve simultáneamente tanto a corto como a medio y largo plazo.

Debido a la dirección de los cambios en los precios de un instrumento financiero, existen tres tipos de tendencia:

• Tendencia alcista: este es el tipo de movimiento de precios que muestra máximos y mínimos cada vez más altos. En opinión de los partidarios del análisis técnico, esto demuestra que el lado de la demanda tiene la ventaja y hay una mayor probabilidad de que continúe la tendencia alcista;
• Decreciente: este es el tipo de movimiento de precios que muestra máximos y mínimos cada vez más bajos. En opinión de los partidarios del análisis técnico, esto demuestra que el lado de la oferta tiene una ventaja y hay una mayor probabilidad de que la tendencia a la baja continúe;
• Lado: este es el tipo de situación de mercado en el que los lados de la oferta y la demanda están en relativo equilibrio. Como resultado, el precio de un instrumento determinado da la impresión de que se mueve «de cuadrilla en cuadrilla». Los inversores que juegan con la tendencia esperan la ruptura del precio (hacia arriba o hacia abajo) desde la zona de consolidación.

Análisis técnico – Formaciones

Parte del análisis técnico se ocupa de la búsqueda de estructuras de mercado en el mercado que anunciarán la continuación o reversión de la tendencia actual. Estas estructuras de mercado incluyen:

• Patrones de continuación e inversión de tendencia;
• Formaciones de velas;

Entre los patrones de continuación y cambio de tendencia, podemos distinguir patrones «clásicos» como cabeza y hombros, banderas, banderas y triángulos. Otro tipo son los patrones de velas, que se basan en la aparición de patrones de velas japoneses específicos. Ejemplos de tales formaciones son: tres cuervos negros, un velo de una nube oscura o una estrella fugaz.

Analizar un gráfico basado en patrones de precios requiere precisión, paciencia y consistencia. Al mismo tiempo, el análisis de patrones se puede combinar con otros tipos de análisis técnico: indicadores o análisis de tendencias.

Análisis técnico – Técnica Ichimoku

Un tipo de análisis técnico es la técnica Ichimoku. Este tipo de análisis gráfico es de Japón y no es muy conocido por el comerciante promedio. Vale la pena recordar que los inicios del análisis basado en Ichimoku se remontan a la década de 1930. La técnica Ichimoku es una forma completa de mirar el mercado.

Muchos usuarios de esta estrategia no utilizan otro tipo de herramientas (por ejemplo, análisis de patrones o indicadores). Sin embargo, se debe recordar que el tipo de análisis técnico mencionado requiere el conocimiento de una serie de componentes, los cuales son: Nube Ichimoku, Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou abarcan A y Senkou abarcan B.

Conocer todas las dependencias formadas por los componentes individuales hace que el umbral de entrada sea relativamente alto. Por esta razón, muchos comerciantes, después de una fascinación inicial con la técnica Ichimoku, la abandonan en favor de soluciones más simples.

Formaciones armónicas

Los patrones armónicos son parte del análisis técnico basado en la forma de los patrones de precios. Como en el caso de los clásicos, los patrones armónicos se pueden identificar por la forma que «dibujan» al cambiar los precios. Sin embargo, para que el patrón de precios se vuelva armónico, se deben cumplir ciertas condiciones.

Las formaciones deben cumplir con las dependencias apropiadas entre los segmentos individuales de la formación (basadas, entre otros, en los niveles de Fibonacci). Es muy raro ver un patrón armónico perfecto. Muy a menudo, las formas de la formación se desvían ligeramente de las «dependencias del libro».

Sin embargo, una vez que se forma un patrón, existe una probabilidad relativamente alta de obtener un resultado positivo del patrón. Al mismo tiempo, los patrones representan con armonía y precisión el momento de tomar una posición y el punto objetivo del final de una onda ascendente o descendente.

Los patrones armónicos incluyen:

• AB = CD;
• Gartley;
• Mariposa;
• Látigo;
• Cangrejo;

Debido a la precisión requerida, los patrones armónicos requieren mucha paciencia y precisión. Por este motivo, los traders que no tengan estas características no deberían utilizar este tipo de análisis técnico.

Acción del precio

Price Action es un sistema técnico de análisis de mercado que solo utiliza cambios en el gráfico de precios. Según el análisis de precios, el comerciante puede leer posibles señales comerciales. Este tipo de análisis técnico no utiliza indicadores, osciladores o retrocesos de Fibonacci. Es por su simplicidad que este tipo de análisis técnico es muy popular entre los inversores.

Price Action es una técnica de análisis de precios en profundidad. Muy a menudo, este tipo de análisis técnico utiliza análisis de velas y precios. Las decisiones de inversión se toman en base a la observación de los cambios de precios.

Análisis técnico – Fibonacci

La secuencia numérica de Fibonacci también ha encontrado aplicación en el análisis técnico. El uso más popular es para los retrocesos de Fibonacci (fibo), que muchos operadores colocan en el gráfico para encontrar posibles puntos de inflexión.

Los niveles de Fibonacci se pueden utilizar para analizar acciones, materias primas y el mercado de divisas. Hay muchos comerciantes famosos que se benefician de los retrocesos de Fibonacci. Incluyen comerciantes como Robert Miner, Bryce Gilmore y Scott Carney.

Los comerciantes pueden usar la secuencia de Fibonacci en el análisis de gráficos para:

• Determinar la resistencia y el soporte potenciale;
• Lugares para establecer posibles órdenes de defensa y tomar ganancias.

Los supuestos se basan, entre otros, en la observación de que el mercado suele probar los niveles del 38,2 % o el 61,8 % de la ola anterior (al alza o a la baja). Después de probar este nivel, muy a menudo hay un rebote y un retorno a la tendencia anterior.

La teoría de Gann

La teoría de Gann es un tipo de análisis técnico que implica la vinculación del tiempo y el precio. Como resultado, un comerciante que use este tipo de vista del mercado debe analizar cuidadosamente no solo el cambio de precio, sino también el tiempo transcurrido desde el cambio de precio.

Los especialistas en la teoría de Gann sugieren que los componentes individuales de la teoría deben combinarse entre sí. Como resultado, los abanicos de Gann, los cuadrados de Gann y los ciclos de Gann deben usarse simultáneamente para el análisis de mercado. Uno no debe ser selectivo acerca de la aplicación de la teoría. Esto puede causar que se generen señales falsas.

La teoría de Gann tiene tanto partidarios como detractores. Los defensores argumentan que se pueden lograr altas tasas de rendimiento utilizando esta teoría. Por otro lado, los opositores a la teoría mencionan que tiene más que ver con la numerología que con una estrategia de inversión. Sin embargo, vale la pena comprobar por su cuenta la eficacia de la teoría de Gann.

Teoría de Dow

La teoría de Dow se basa en la suposición de que todo el mercado, expresado en promedios de mercado, puede presentar la condición de la situación del mercado. Como resultado, se puede concluir que los promedios bursátiles lo descuentan todo y que las manipulaciones del mercado no son sostenibles a largo plazo.

Los partidarios de la teoría de Dow creen que, al analizar la condición actual del mercado, es posible identificar los «escenarios de referencia» con cierta certeza. Así, la determinación de la condición del mercado puede compararse con la definición del «clima» que prevalece en la bolsa de valores.

Análisis técnico – Indicadores

El análisis de índices es un tipo de análisis técnico que se centra en analizar el precio en función de patrones especiales que componen los indicadores. Los indicadores se pueden dividir en análisis de poder de mercado (momentum – ACC), análisis de volumen (OBV) o interpretación de tiempo y precio (por ejemplo, SAR).

Al analizar un instrumento basado en indicadores, recuerde que necesita conocer su estructura para comprender las fortalezas y debilidades del indicador. Algunos comerciantes combinan el análisis de indicadores con otras «divisiones» del análisis técnico (por ejemplo, tendencia, patrón, ondas de Elliot).

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