¿Cómo leer los gráficos de acciones? – Tipos de gráficos

¿Cómo leer los gráficos de acciones? – Tipos de gráficos

Los gráficos de acciones son una representación gráfica de los cambios de precio del instrumento subyacente en función de un marco de tiempo específico. Veamos que tipos de gráficos podemos encontrar.

La presentación de los cambios de precios mediante gráficos de acciones es útil tanto para los analistas técnicos como para los inversores que utilizan el análisis fundamental.

Los gráficos de acciones son útiles para analizar acciones en el mercado de valores. Los gráficos se utilizan para analizar los instrumentos financieros más populares (por ejemplo, bonos, CFD, futuros). El análisis de gráficos es menos útil para los derivados asimétricos, como las opciones. En el artículo responderemos cómo leer los gráficos de acciones según su tipo.

La distinción básica entre los gráficos es la división en la escala aplicada. Hay dos escalas básicas: lineal y logarítmica. Ambos tienen sus ventajas y desventajas, pero antes de comenzar un análisis técnico, un inversor primero debe conocer la escala del gráfico que se está probando.

Escala lineal y logarítmica

La escala lineal es la versión más simple de determinar el cambio de precio en un gráfico. A menudo, su aplicación a empresas cuyo precio de las acciones ha subido considerablemente provoca conclusiones erróneas sobre la «burbuja».

La forma de la carta resulta de la escala adoptada. Los intervalos de precios en la escala son siempre los mismos. Independientemente de si el precio de las acciones aumentó un 10% o un 1000% en 10 años. Como resultado, el precio de las acciones puede verse como en el gráfico a continuación:

En este caso, la escala lineal tiene intervalos regulares de $200. Sin embargo, cuanto más dura la tendencia al alza, más «vertical» se vuelve el patrón de crecimiento. Basta con comparar el crecimiento de 2018 en el gráfico del mercado de valores en una escala lineal y compararlo con 2015.

En una escala lineal, parece que en 2018 los incrementos se aceleraron, pero en «términos reales» superaron el 20%. En el caso de 2015, la tasa aumentó en más del 120%. La escala lineal sugiere que el crecimiento de 2018 fue «más fuerte» que hace 3 años.

Si observa el gráfico logarítmico, el aumento en Amazon parece ser más suave:

La escala logarítmica muestra el cambio porcentual en el precio de las acciones de Amazon. Un gráfico en escala logarítmica siempre mostrará un aumento del índice del 10% de la misma manera. Ya sea un aumento de $10 a $11 o de $3,000 a $3,300. Por esta razón, la escala logarítmica debe analizarse frente al comportamiento a largo plazo de la acción.

En el caso del análisis a corto plazo (por ejemplo, intradía), el tipo de escala del gráfico ya no es tan importante.

Gráficos de acciones – tipos

Los tipos más populares de gráficos de cotizaciones se presentan a continuación:

Gráfico de líneas

Este es el tipo más simple de gráfico de cotizaciones. La única información que presenta dicho gráfico son los precios de cierre de una acción determinada. Cuanto menor sea el intervalo de tiempo, más detallada será la imagen presentada.

Como regla general, el gráfico de líneas se analiza en intervalos diarios. Este es un tipo de gráfico que se usa muy raramente. Dichos gráficos se utilizan con mayor frecuencia para ilustrar datos económicos, por ejemplo, gráficos de tasas de interés.

La ventaja del gráfico de líneas es su simplicidad. Para los analistas técnicos, dicho gráfico es demasiado pobre en información, porque no contiene información sobre el precio de apertura, el máximo y el mínimo del precio en un intervalo determinado.

Un gráfico de barras

Este es un tipo de gráfico OHLC (apertura, máximo, mínimo, cierre). A veces también se usa como HLC (sin precio de apertura). No es difícil adivinar que se trata de un gráfico presentado con barras que informan sobre las 4 variables más comunes.

Cada barra sucesiva representa el intervalo de tiempo transcurrido (por ejemplo, 15 minutos, día). El borde norte de la barra determina el precio máximo. La «parte inferior» de la barra determina a su vez el precio de reserva.

La siguiente información está contenida en las líneas horizontales. A la izquierda está el precio de apertura, a la derecha está el precio de cierre. Entonces se puede decir que cada barra se lee «de izquierda a derecha». Este tipo de gráfico proporciona más información sobre cómo se mueve el precio de mercado.

Gráfico de velas

Es el gráfico más popular utilizado por los comerciantes que utilizan el análisis técnico. Este tipo de gráfico se inventó en Japón en el siglo XVIII. El comerciante de arroz Munehis Homm es considerado su creador. Por esta razón, también se les conoce como el gráfico de velas japonesas. Es un gráfico con una estructura similar al gráfico de barras.

Al igual que el tipo de gráfico anterior, informa sobre los precios de apertura, cierre, máximos y mínimos.

En el caso de una vela alcista (blanca), el precio de apertura está en la parte inferior del cuerpo de la «vela» y el precio de cierre está en el extremo superior del cuerpo de la «vela». La mecha inferior le indica que el precio estuvo por debajo de la apertura durante el día. La vela superior le indica que el precio estuvo por encima del cierre durante el intervalo de tiempo.

Para las velas de tendencia bajista (negras), el precio de apertura está en el límite superior del cuerpo de la vela. El precio de cierre está en el límite inferior del cuerpo de la vela.

Para resumir cada vela, se lee de abajo hacia arriba (para máximos) o de arriba hacia abajo (para mínimos).

Gráficos de puntos y símbolos

Este es un tipo específico de gráfico. Muestra los cambios de precio de un instrumento financiero dado. De manera simplificada, presenta la lucha entre la oferta y la demanda. No se tiene en cuenta el volumen de demanda y el paso del tiempo. Este método utiliza dos letras: X y O. «X» representa la demanda, mientras que «O» muestra el dominio de la oferta (vendedores).

Un punto en el gráfico puede tener cualquier valor, puede ser $ 1 o $ 20. Si el precio aumenta en la cantidad supuesta, se dibuja una «X» en el gráfico. La clave para entender este método es «mover» a la otra barra. Una solución popular es la «reversión de 3 cajas». Esto significa que el precio tiene que moverse «3 tamaños» para cambiar a otro símbolo.

Ejemplo: Si la barra anterior estaba arriba y la «magnitud» del movimiento del precio es $10, el precio debe bajar $30 para que aparezca la barra «O».

En el caso de que la tendencia alcista sea fuerte, «una barra» puede ser responsable de varios meses de aumentos. Si luego hay una fuerte corrección semanal, la próxima barra puede significar solo un cambio de precio dentro de dos semanas.

A continuación, se muestra el gráfico de la empresa cotizada empresa X.

Y su contraparte de barra:

Gráficos de Renko

Este es otro gráfico que fue creado por los japoneses. Se cree que debe su nombre a la expresión japonesa «renga» (ladrillo). De hecho, el gráfico parece ladrillos apilados uno al lado del otro. En Europa y EE. UU., se ha aceptado que el ladrillo de crecimiento suele ser blanco o verde, mientras que el ladrillo de declive es negro o rojo.

También es un gráfico que tiene en cuenta solo el cambio de precio, ignorando el tiempo que se necesitó para colocar el siguiente «ladrillo». Este es un tipo de gráfico muy interesante ya que le permite ignorar el ruido del mercado. Su funcionamiento es muy sencillo. Se coloca un ladrillo de crecimiento cuando el precio sube por un cierto nivel de precios. Los «bigotes» en el gráfico aparecen cuando el precio no ha cambiado en la cantidad asumida previamente.

Para el curso de la empresa X, el nivel de ladrillo se fijó en $ 0,64. Un aumento de precio de 0,64 $ hace que se coloque un ladrillo de crecimiento, mientras que en caso de una disminución de 0,64 $, se coloca un ladrillo de caída. El precio debe cambiar en $ 0,64 desde el máximo (en el caso de un ladrillo que sube) o el mínimo del ladrillo anterior (en el caso de un ladrillo que cae). Por esta razón, reemplazar el bloque de «crecimiento» por el bloque de «declive» requiere una caída en el precio de la empresa X de $ 1,28.

El gráfico Renko es una solución muy interesante cuando se utilizan estrategias de seguimiento de tendencias. Al mismo tiempo, ignorando el ruido del mercado, puede presentar la tendencia actual del mercado de forma sintética.

Resumen

Los gráficos de acciones son una herramienta útil para los comerciantes que utilizan el análisis técnico en el mercado de valores. El gráfico debe seleccionarse de acuerdo con las preferencias del inversor. Sin embargo, tenga en cuenta que cada uno tiene sus propias ventajas y desventajas. Por esta razón, siempre puede mirar una acción, moneda o materia prima determinada desde la perspectiva de diferentes gráficos.

El comerciante también debe tener en cuenta las diferencias en las escalas de los gráficos. Por lo tanto, debe usar una escala logarítmica para análisis a largo plazo.

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