Negociar acciones mediante compra física vs CFD

Negociar acciones mediante compra física vs CFD

Puede invertir en acciones de diferentes maneras, pero la mayoría de los comerciantes usan acciones físicas o CFD de acciones. En ambos casos, se puede lograr un alto rendimiento, pero a costa de un alto riesgo. No hay garantía de ganancias ni con acciones físicas ni con CFD de acciones. Entonces ¿Qué método es preferible y cuál es la diferencia entre ellos?

Comercio de acciones físicas

Las acciones físicas son acciones reales que se negocian en bolsas. Estas acciones se crean a través de una emisión denominada, que es la emisión de valores por una sociedad anónima, que adquiere capital de esta manera. Cualquiera que compre una acción se convierte en accionista de la empresa que emitió la acción. Obtiene así el derecho a tomar decisiones sobre la empresa (derecho de voto) y el derecho a una parte proporcional de las ganancias (derecho de dividendo). Sin embargo, las sociedades anónimas emiten entre millones y miles de millones de acciones, por lo que 1 acción es como una gota en el océano.

La compra y venta se realiza exclusivamente a través de las plataformas de Internet de las empresas de corretaje y banca, que ponen a su disposición los mercados bursátiles nacionales y extranjeros.

Una acción da derecho al titular a 1 voto y 1 dividendo. Sin embargo, algunos tipos de acciones tienen más peso, lo que significa más votos. Los votos se pueden utilizar en la votación de la asamblea general, donde los accionistas y propietarios deciden sobre el futuro de la empresa. Sin embargo, por lo general, solo los accionistas mayoritarios, que poseen millones de acciones y, por lo tanto, tienen millones de votos, asistirán a la junta general. Las acciones físicas se negocian en bolsas de valores, y cada bolsa ofrece diferentes títulos y tiene diferentes horarios de negociación.

Guía para principiantes: cómo operar con acciones físicas

La compra de acciones a través de la plataforma del corredor funciona de la siguiente manera: el comerciante realiza una orden (para comprar o vender), que se envía automáticamente a la bolsa de valores determinada. Tan pronto como se ejecuta la orden, el intercambio envía la información al corredor o banco, que asegura la transcripción. La transferencia puede demorar varios días, pero una vez que la acción se incluye en la cuenta del comerciante, puede volver a venderla en cualquier momento a través de la plataforma del corredor.

Comprar las acciones en sí no es complicado. Pero, antes que nada, debe abrir una cuenta con un corredor que le permita comprar acciones. De los brokers con licencia, podemos nombrar, por ejemplo, eToro. Al registrarse, es necesario completar datos personales y un cuestionario de inversión. También debe cargar copias de documentos personales (por ejemplo, tarjeta de identificación para verificación de identidad). Luego, todo lo que tiene que hacer es enviar el dinero a la cuenta, que utilizará para comprar acciones. Los corredores generalmente admiten tarjetas de pago y transferencias bancarias.

En la plataforma de negociación, seleccione la acción que desea comprar de la oferta. A continuación, introduzca la cantidad y confirme el pedido. También puede ingresar un precio límite (máximo) por el cual esté dispuesto a comprar la acción. Después de la confirmación, la orden va a la bolsa de valores, donde se ejecuta (o espera el precio límite). Puede haber una tarifa de administración por depositar acciones con un corredor de bolsa.

Vender acciones es prácticamente lo mismo que comprarlas. Primero, selecciona una acción de su cartera, ingresa la cantidad y posiblemente el precio límite, que es el precio mínimo al que está dispuesto a vender la acción. Tan pronto como se realiza la venta en la bolsa de valores, el corredor acredita su cuenta con dinero que puede retirar en cualquier momento.

Ventajas de las acciones físicas

Las acciones de las principales empresas tienen una tendencia creciente a largo plazo, lo que se evidencia, por ejemplo, en el índice S&P 500, que rastrea a las 500 empresas más grandes de las bolsas de valores estadounidenses. El valor de este índice crece en un promedio de 9% por año.

Una gran ventaja de las acciones físicas son los dividendos. La rentabilidad por dividendo de las empresas más generosas supera el 10% anual. Por lo general, la rentabilidad por dividendo es menor, pero no despreciable. La rentabilidad media por dividendo en el mundo es de aproximadamente el 2 %. Las cuentas de ahorro y muchos fondos mutuos no le ofrecerán tales rendimientos.

Negociación de acciones a través de CFD

La mayoría de los corredores que operan en el mercado son corredores de CFD. Esto significa que no comprará acciones, productos básicos o divisas reales del corredor. Todo se negocia en forma de contratos por diferencias (CFD) fuera de los intercambios del mundo real.

Los CFD de acciones son contratos que copian el valor de las acciones de un intercambio real. Si el valor de las acciones de Facebook en la bolsa de valores aumenta en $10, el CFD de Facebook también aumentará en la misma cantidad. No hay límite para la cantidad de CFD de acciones, ya que estos contratos se crean cuando compra y vencen cuando vende. Un corredor crea un CFD para usted y también se lo compra. Los contratos son intransferibles, por lo que no pueden venderse a otro corredor ni transferirse a otro comerciante. Después de todo, solo existen en forma electrónica en la plataforma del comerciante.

De lo anterior se deduce que un operador de CFD ganará (o perderá) lo mismo que un operador de acciones real. Después de todo, la ganancia viene dada en ambos casos por la diferencia en el precio de la acción al comprar y al vender. Esta es también la razón por la que las plataformas de negociación de acciones físicas y CFD son, en muchos aspectos, iguales. Algunos corredores incluso ocultan el hecho de que sus clientes operan con CFD cuando ofrecen sus servicios. Un comerciante desatento e inexperto puede no notar la diferencia en absoluto. Sin embargo, la diferencia es fundamental.

Tutorial: cómo operar con CFD sobre acciones

Crear una cuenta comercial es lo mismo que cuando se negocian acciones físicas. Por lo tanto, debe proporcionar información personal, completar un cuestionario de inversión y proporcionar copias de documentos personales para su verificación. Una vez que el corredor haya verificado los datos, puede depositar dinero en la cuenta y comenzar a operar.

Ventajas de los CFD sobre acciones

Las ventajas de los CFD sobre acciones son las tarifas bajas, la simplicidad financiera, la ejecución prácticamente inmediata de las órdenes y la posibilidad de especular con una caída del precio. Cuando se negocian CFD, no se pagan comisiones (tarifa de transacción), sino una tarifa en forma de diferencial, que es la diferencia entre el precio de compra y el de venta de la acción.

El margen suele estar en el rango de décimas a centésimas de por ciento. Sin embargo, además de los diferenciales, también hay una tarifa de intercambio por mantener una posición fuera del horario de negociación. Esta tarifa es baja, pero se cobra por cada día adicional de mantener una posición comercial. Los comerciantes que operen a corto plazo dentro de un solo día evitarán la tarifa.

Usando las llamadas posiciones cortas, gracias a los CFD, también puede especular sobre una caída en el precio de mercado de las acciones, por lo que puede ganar dinero incluso durante las crisis bursátiles.

Una gran ventaja de los CFD son las llamadas posiciones cortas de negociación o shorting. Así se marcan todas las transacciones que inicia con el comando Sell y terminas con el comando Buy. Las posiciones comerciales cortas generan dinero cuando el valor de las acciones baja. Así que es lo opuesto a la inversión tradicional en acciones. Puede pensar en una posición corta como tomar prestada una acción, venderla y luego tener que volver a comprarla.

El apalancamiento a veces se cita como una ventaja de los CFD, pero el apalancamiento multiplica por igual tanto las ganancias como las pérdidas. Gracias al apalancamiento financiero, incluso un pequeño movimiento de precios puede significar una gran ganancia o, por el contrario, una gran pérdida.

Desventajas de los CFD sobre acciones

El titular de CFD sobre acciones no es accionista porque no posee acciones físicas. Por lo tanto, no tiene derecho a dividendos cuando negocia acciones con CFD. Otra desventaja es el alto riesgo de apalancamiento financiero.

El comercio de CFD se lleva a cabo en un mercado creado artificialmente donde un corredor y sus clientes se enfrentan. Si está comprando un contrato, entonces lo compra un corredor. Y si, por el contrario, vende el contrato, el corredor lo vuelve a comprar. Esto significa que existe un conflicto de intereses entre el corredor y sus clientes, porque la pérdida del cliente es la ganancia del corredor y viceversa.

En realidad, es similar a las apuestas de probabilidades, donde el cliente se enfrenta a la casa de apuestas. Probablemente no sorprenda a muchos lectores, pero algunos corredores manipulan los precios, dificultan la elección de los clientes o les «asesoran» insidiosamente sobre cómo operar. Por eso es importante elegir un corredor de calidad con buenos comentarios de los clientes. Podemos nombrar, por ejemplo, los corredores Plus500 o eToro.

¿Cuándo comprar acciones físicas y cuándo comprar CFD?

Las acciones físicas son adecuadas para inversiones a largo plazo con un horizonte de meses y años. Sin embargo, si no tiene un capital alto, entonces tiene que soportar tarifas desventajosas. Por el contrario, los CFD de acciones no se utilizan para inversiones a largo plazo, aunque solo sea por la tarifa de intercambio diaria. Los CFD se utilizan para inversiones a corto plazo, operaciones de cambio y operaciones diarias (la transacción se abre y se cierra el mismo día). Para tales estilos comerciales, las acciones físicas no son adecuadas debido a las tarifas de comisión y la ejecución lenta de las transacciones.

Con acciones físicas, solo gana dinero si aumenta el valor de la acción. Pero ¿Qué hacer si una crisis acecha en el mercado y el valor de las acciones cae significativamente? En tal situación, tiene tres opciones. O puede esperar que la situación mejore. Otra posibilidad es vender acciones, pero aquellos que tienen acciones debido a los dividendos ciertamente no quieren deshacerse de ellas. En tal caso, se puede utilizar la tercera opción: la llamada cobertura, es decir, asegurar inversiones con la posición comercial opuesta.

Por ejemplo, si tiene acciones de Google por 1000 dólares, asegura su posición comercial abriendo una posición corta en el CFD de Google por la misma cantidad. En ese caso, la pérdida causada por la disminución del valor de la acción será igual a la ganancia del contrato por diferencia. Una vez pasada la crisis, puede cerrar el contrato de CFD.

Una alternativa llamada ETF

Para los inversores que quieran invertir en acciones físicas, pero no dispongan del capital suficiente, existe otra alternativa. Estos son fondos mutuos de capital y fondos de capital negociados en bolsa (ETF). Los ETF se negocian en la bolsa de valores en forma de valores emitidos por el administrador del fondo. El dinero que los inversores pagan por los valores del fondo se utiliza para comprar acciones físicas.

Al comprar un solo valor, invierte su dinero en docenas o cientos de títulos de acciones, lo que le ahorra no solo trabajo, sino también dinero en tarifas. Al mismo tiempo, no necesita cientos de miles de dólares, porque la inversión mínima en un ETF suele rondar los 100 dólares. La ventaja sobre los fondos mutuos son los costos mínimos de administración de fondos, ya que los administradores de ETF a menudo solo copian la composición de algún índice bursátil.

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